오늘장 정리
1. 코스피 -0.17%, 코스닥 -0.99%
- 2차전지 하락
2. 나스닥 하락
- 은행 위기설 재점화
- 그럼에도, MS, 구글 실적 서프라이즈 -> 미국 선물 상승 중
오늘의 섹터
1. 비료, 사료, 음식료: 유럽 곡물파동, 흑해 곡물협정 기한 연장 지지부진 소식
- 미래생명자원 (상한가)
- 누보
- 한일사료
- 대한제당
- 삼양식품, 농심, 오리온, CJ제일제당
2. 반도체: 하이닉스 예상했던 적자, 하반기 환경 개선 전망
- (상승) 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체, 이노테크닉스
- (하락) DB하이텍, DB
3. 챗봇, AI: MS 챗GPT 투자확대, 마음AI GPT-4 연동 협상중
- 마음AI (구 마인즈랩), 이수페타시스, 셀바스AI, 코난테크놀로지
4. 엔터: K팝 흥행으로 해외시장 진출 기대감
- 에스엠, 하이브, 와이지, 큐브엔터
5. 은행: 미국 퍼스트리퍼블릭 실적 쇼크에 은행권 우려감
- (하락) JB금융지주, 우리금융지주, 하나금융지주, 한국금융지주
6. 금감원조사: 무늬만 2차전지주, AI, 로봇 등 조사 소식
- 이엔플러스 -8%
- 한농화성 -8%
- 이브이첨단소재 -16%
- 윈텍 -11%
- 알에프세미 -23%
7. 한미정상회담: 정상회담 앞두고 방산주, 원자력 등 하락. 재료소멸?
- 현대로템 -5%
- 빅텍: -3%
- 퍼스텍 -5%
- 한국항공우주 -6%
- 지투파워 -9%
- 한전기술 -6%
- 두산에너빌리티 -6%
- 일진파워 -7%
8. 자동차부품: 포스코, 삼성전자에 강판 공급량 25% 증가 예정
- 포스코스틸리온
9. 바이오: 바이오니아 탈모화장품 내달 출시, 회장 왈 기능성화장품 시장의 게임체인저가 될 것
- 바이오니아
10. 2차전지 소재: 실적쇼크에 오늘도 하락
- 천보 -7%
증권사 리포트
1. 현대차, 시가총액 100조원 시대가 온다 (삼성, 임은영: 현대차에 대한 공격적 뷰/강희진)
1) 일본 자동차 주식 대비 할인받을 이유 없다
- 토요타, 혼다 수준 PER 재평가 예상
- 대당 수익성은 23년에 현대차/기아가 추월 예상
2) 중장기 주주환원 정책 강화
- 향후 3년간 매해 자사주 소각 1%
- 자사주 소각 포함 배당성향은 30% (토요타 30~35%와 유사)
- 4/25 종가 기준, 보통주 배당수익률 7%, 우선주 13%
3) 중국 제외 전기차 시장 3위 그룹
4) 저평가 구간
2. 코스맥스 (삼성, 박은경)
1) 1분기 영업이익 -21% 감소 전망
2) 한국/중국/미국 법인 매달 드라마틱한 실적 개선 관측 중
- 중국: 3월부터 생산 정상화, 수주 빠르게 확보
3) 23~24년 중국 화장품 소비가 과거 성장 추세보다 빠르게 증가할 것으로 전망 (삼성증권 전망)
- 중저가 부분에 포지셔닝된 중국 로컬 브랜드가 성장의 중심에 있을 것
3. OCI (미래에셋, 이진호)
1) 분할 후 재상장 시 저평가된 신설 OCI 상대적 강세 보일 가능성
- OCI 홀딩스: 태양광 사업부 -> 보합 예상
- OCI (저평가): 그 이외 사업 (반도체용 폴리실리콘, 카본블랙 등) -> 시장가치 대비 67% 업사이드 존재
4. 와이엠텍 (KB, 이창민)
1) ESS와 전기차 등에 탑재되어 배터리의 전력을 적시에 공급하고 끊어주는 전자식 개폐장치인 릴레이 주력 생산
- 전기차, 태양광 인버터 등에 사용되는 직류 고전압 (EV릴레이) 비중 97% (성장하는 전방산업 보유)
- 양방향 EV릴레이 세계 최초 개발
2) 영업이익률 30% 이상
3) 단점은 글로벌 점유율 20년 기준 0.4% 수준
5. 반도체, 빅테크 투자기조 이상 무 (미래에셋, 김영건)
1) MS, 구글 설비투자 증가 전망
6. 중국, 양호한 경제지표와 체감경기의 괴리 (메리츠, 최설화)
1) 중국 당국 우선순위는 경기부양보다 산업정책에 집중 -> 낙수효과 제한
2) 소비재에 대한 선별적 접근 필요 -> 양극화 심화
- 명품은 잘되고 있음
7. SK하이닉스 (SK, 한동희)
1) 23년 투자 축소로 24년 제한적 생산 증가만 가능
- 호황기 개선 폭 매우 클 것
2) 수요
- PC 올해도 역성장, 모바일 출하 성장 어려움, 일부 유통채널 재고 감소 목격
- 서버 기업들 투자 감소, 다만 고객 재고 감소 중, DDR5 중심으로 빠르게 변화, 생성형AI 경쟁 치열, 고성능 고용량 모듈 수요 크게 증가 중
3) 작년대비 50% 투자 축소 진행중
- 다만 DDR5, LPDDR5, HBM3 투자는 집행
4) HBM, 인공지능 서비스 확대에 따라 고속성장하는 시장
- 하이엔드 그래픽 카드 제공 고객사 제한적, HBM3 공급 가능한 업체도 거의 없는 상황
8. 현대모비스 (한투, 김진우)
1) 1분기 영업이익 기대치 -24% 하회하며 부진
2) 전동화 매출이 고성장 중이나 여전히 적자, 과거와 같이 긍정적으로만 평가하기 어려운 상황
- 부가가치가 완성차에 집중되는 국면 지속될 전망
