오늘장 정리
1. 코스피 0.5%, 코스닥 -0.33%
오늘의 섹터
1. 사료/비료/음식료: 설탕 가격 최고치 달성 예상 + 흑해 협정 우려감 등
- 상한가: 대한제당/삼양사
- 상승: (사료/비료)보락, 한일사료, 팜스토리, 누보, 효성오앤비/(음식료) 한탑
2. 반도체: 한국 일본 화이트리스트 복원, 반도체 공조 계획 등
- 상승: 에프에스티, 동진쎄미켐
3. 자동차 부품: 현대기아차 실적 개선에 부품주 수혜 기대
- 상승: 현대공업, 모트렉스, 구영테크, 모베이스전자
4. OLED: 벤츠-LG, 삼성과 OLEDn협력 논의 중
- 상승: LG디스플레이, 선익시스템, 야스, 윈텍
5. 네옴시티: 뉴스에 팔아라?
- 하락: 유신, 한미글로벌
6. 애플관련주: 애플 호실적에 아이폰 관련주 상승
- 상승: LG이노텍, 비에이치, 하이비젼시스템, LG디스플레이
7. 셀바스: 글로벌 AI 심장 초음파 기업과 파트너쉽 체결
- 상승: 셀바스헬스케어, 셀바스AI
8. 로봇: 하반기부터 4족 보행 로봇 + 웨어러블 로봇 감속기 상용화 기대
- 상승: 에스피지, 뉴로메카, 에스비비테크
9. 페라이트 급락
- 하한가/급락: 삼화전자, 삼화전기, 유니온머티리얼, 동국알앤에스
10. 바이오니아 탈모 관련: 자사몰 판매량 기대치 하회 + 아마존 통관 프로세스 지연
- 하한가: 바이오니아
11. 반도체: 제이아이테크-1주당 3주 무상증자 결정
- 상한가: 제이아이테크
12. 피팅: 호실적에 상승
- 상승: 성광벤드
13. 인터넷: 1분기 실적 발표, 주주환원 계획 발표 등
- 상승: NAVER
14. 증권
- 상승: (어닝서프라이즈) 한국금융지주, (회장 사퇴) 키움증권
증권사 리포트
1. 매크로 환경은 예상대로 진행 중 (BNK, 김성노)
1) 물가 안정화 기조, 내년 금리 인하 추세
2) G20 경기선행지수 반등 -> 경기회복 기대감 조성/주가 상승 자극
2. 애플 재고증가, 실적보다 중요한 재고 추이 (SK, 박형우)
1) 재고 증가는 수요 둔화의 반증
2) 애플 2분기에 재고 조정 지속할 것
- 1분기에 이미 강도높은 오더컷 시작, 최악의 시기 확인
3) 삼전 갤럭시 재고는 이미 정상 수준
4) IT부품/전기전자 섹터의 재고 정상화 흐름 주목 필요
- 수요의 반등은 확신할 수 없으나 재고레벨이 낮아진 산업/기업군은 반등의 요건을 갖추었다고 판단
3. 반도체, 명확하게 안 보일때가 사실은 기회다 (신한, 고영민/신현재)
1) 수요의 완전한 회복은 결국 매크로의 바닥에서 시작
- 현재 매크로 바닥은 아닌 상황. 올해 4분기 금리인하 시작할때가 바닥
2) 수요 데이터 회복 확인은 안되고 있으나 업황은 분명히 회복 중
- 상대수요 (공급 대비 수요)가 공급 감소로 견조
3) 올해 1분기말 재고 -> 연말 재고 전망
- 삼성전자: 16주 -> 8.3주
- SK하이닉스: 14주 -> 8주
4) 경기침체가 와도 추가적인 반도체 악화는 제한적
- 제조업 PMI 작년 10월부터 50 하회하며 경기보다 앞서 바닥권 진입 (현재 47.1)
- 금융위기 급 충격이 나오지 않는 한 경기가 악화돼도 제조업 지수는 횡보할 전망
5) DDR5 등 고용량 제품에 대한 수요는 견조
6) 우려일색인 SK하이닉스, 기회를 노릴 구간
- 업황 악화 가능성 낮고, 고용량 DDR5 내에서 경쟁사들 대비 앞서고 있는 점 감안 시 오히려 점유율 확대 기회도 존재
4. 반도체, 더뎌진 역성장 국면을 매수하자 (미래에셋, 김영건)
5. HD한국조선해양, 적자전환 (다올, 최광식)
1) 1회성 이슈
- 2010년 인도한 해양플랜트 누수 하자에 대한 배상금
6. 로봇, 모멘텀의 변화: 기업의 투자에서 정부정책으로 (KB, 하인환)
1) '첨단로봇 산업전략 1.0' 발표 기대
- 산자부 3~4월 코멘트에서 5~6월 정책 발표 예고
7. 두산 (유안타, 최남곤/강순건)
1) 이익 양호
- 자회사 (두산밥캣) 좋았으나 자체매출은 마이너스
8. 비에이치 (하이, 고의영)
1) 상반기 영업이익 급감
- 전방인 애플 재고 증가
2) 급격한 상저하고
- 상반기 영업이익 230억, 하반기 927억 전망
*주가는 바닥권, 하반기 모멘텀 기대
9. 네오팜 (하나, 박은정/김다혜)
1) 아토팜 제조사
2) 1분기 영업이익률 30% 달성
- 저마진 채널 비중 축소되며 수익성 개선
10. 퓨런티어 (FS리서치, 황세환)
1) 자동차용 카메라 조립, 검사 장비 개발
- 모회사인 하이비젼시스템에 산업용 PC 광원 등의 부품 공급
2) 자율주행용 센싱카메라 장비
- 일론 머스크 완전자율주행 기술 연내 출시 언급
11. SKC (대신, 전창현)
1) 상반기 실적 부진, 하반기 개선 전망
- 1분기 적자전환 (영업손실 -217억)
- 동박, 화학 둘다 적자
* 내년 실적 기준 PBR 1.35배는 83000원 정도. 무릎 이하
12. SK이노베이션 (미래에셋, 이진호/김철중)
1) 2분기 영업이익 흑전 전망 (SK온)
- 6월로 예상되는 IRA 세부세칙 발표 이후 재무제표에 AMPC 반영 예정
2) 3월부터 미국 포함 전 지역 공장들 수율 매월 개선 중
13. 스튜디오드래곤 (하나, 이기훈)
1) 성장 둔화 우려 발생 (PER가 높은 회사에게 치명적)
- CJ ENM 대규모 적자에 따른 캡티브향 편성 조절 시작 및 넷플릭스의 한국 투자 발표 금액이 전년과 유사한 수준에서 향후 4년간 지속된다는 점
2) 이겨낼 방법은 글로벌 팬덤 확대할수 있는 2편 이상의 텐트폴 시즌제 제작, IP의 힘 뿐
* 7만원 이하는 버티는 구간. 한국 콘텐츠 수요는 꾸준한 만큼 인내 필요
14. 고용리스크 #2, 지금은 고용이 좋은건가, 악화되고 있는 건가? (KB, 이은택/이예원)
1) 고용은 하향 추세
15. 여전히 강했지만 둔화 가능성을 보여준 4월 고용 (다올, 송주연)
1) 고용 견조하나 둔화 기조는 명확
16. OECD 경기선행지수 한국, 2년만에 첫 반등 (SK, 안영진)
