23년1월16일 염승환 - 태조이방원 vs 중국소비주, 중국소비주의 승리, 반도체, 음식료, 자동차, 디스플레이, 앙드레 코스톨라니, 엔화, 금통위, 주주환원정책

1. 음식료, 실적 부진 후 나타날 원가 안정 (키움, 박상준) 1) CJ제일제당 특히 부진 - 사료용 아미노산 부진 (중국 돼지고기 가격 하락), 셀렉타 업황 부진, 쿠팡 납품단가 협상 지연 등 - 결국 라이신 업황의 바닥이 확인되어야 - 춘절 이후 3월까지는 비수기이기 때문에 올해 4월 이후 가격이 중요할 듯 2) 음식료 업종 비중 확대 유지 - 탑픽: 농심, 동원F&B - 농심: 북미 법인 판매량 고성장, 원재료 단가 안정화 등으로 24년까지 이익 고성장 전망 - 동원: 참치어가 안정화, 원화강세에 따른 수혜 기대 * 동원 당기순이익 정체, 밸류는 발바닥 2. 완성차 4분기 실적 프리뷰, 기대치 부합 전망 (하나, 송선재/안도현) - 현대차 기아 실적 기대치 부합할 듯 - 올해부터가 문제: 고금리로..